معاملات بورس

ارزش معاملات خرد بورسی در بازار امروز در حدود 650 میلیارد تومان بود. آخرین اثرات از گزارش‌های ماهانه تیر در حال بروز است و به نظر می‌رسد ادامه روند بازار را یا باید در تغییرات گسترده از بازارهای جهانی و یا اخبار خاص از سیاست‌گذاری‌های داخلی جستجو کرد. در غیر این صورت به نظر می‌رسد در کوتاه‌مدت، عمده جریان نقدینگی بار دیگر راه گروه‌های کوچکتر بازار را در پیش گیرد.

تغییرات محدود نماگرهای بازار: و اما دماسنج بازار امروز افزایش 163 واحدی را تجربه کرد و شاخص هم‌وزن نیز با رشد نامحسوس 44 واحدی روبرو بود. این تغییرات نشان از آن دارد که ضعف نقدینگی در بازار راه‌ را برای شکستن سقف تاریخی شاخص کل دشوار ساخته و از سوی دیگر ارزندگی سهام، به خصوص در گروه‌های کالایی و بزرگ مانع از شکل‌گیری فشار جدی فروش شده است. ترکیب این عوامل سبب شده تا نماگر کل بازار برای چندمین روز متوالی بین سقف تاریخی خود و سطح 250 هزار واحدی در نوسان باشد. جنبه مثبت این روند را می‌توان به رسمیت شناختن سطح 250 هزار واحدی به عنوان کف مستحکمی برای شاخص عنوان کرد. 

بورس از زاویه بازارهای جهانی: در بازارهای جهانی، روند فرسایش قیمت کامودیتی‌ها چندین هفته است که ادامه دارد. ثبت آمارهای ضعیف اقتصادی از کشورهای حوزه یورو و همچنین چین چشم‌انداز رکودی اقتصاد جهانی را بیشتر کرده است. با این حال فعالان این بازارها همچنان رویکرد انتحاری دارند و صرفا دامنه نگاه خود را به بازه‌های کوتاه‌مدت‌تر محدود کرده‌اند. در این بین برخی کارشناسان عدم قطعیت بورس تهران در تعیین جهت را به رخوت بازارهای جهانی نسبت می‌دهند. با این وجود بازارهای جهانی در هفته جاری می‌توانند آبستن اتفاقات مهمی باشند. طی دور آتی مقامات تجاری چین و امریکا قرار است برای اولین بار بعد از نشست جی‌20 در ژاپن به صورت رودررو ملاقات کنند و امکان از سرگیری مذاکرات تجاری را از سر بگیرند. هر دو سوی تنش‌ها این موضع را اتخاذ کرده‌اند که از مذاکرات فعلی نباید انتظار توافق فوق‌العاده‌ای را داشت و تنها انتظار می‌رود که این دیدار مقدمه‌ای برای دیدارهای طولانی و متعدد بعدی باشد. از سوی دیگر فدرال رزرو قرار است این هفته 0.25 درصد نرخ بهره امریکا را برای اولین بار طی یک دهه اخیر کاهش دهد. این موضوع نیز اگر چه تا حدود زیادی در بازارها پیش‌خور شده است با این وجود مواضع خاص از سمت جرمی پاول، ریاست فدرال رزرو، می‌تواند روند بازارها را با دگرگونی مواجه کند. با توجه به حساسیت قیمت‌ کامودیتی‌ها در روند آتی بورس به فعالان توصیه می‌شود اخبار این نواحی را به دقت رصد کنند. چرا که روند صعودی قیمت‌ها در بازارهای جهانی می‌تواند کلیت بازار سهام را تحت‌الشعاع قرار دهد.

انتظار برای اصلاح سیاست ارز 4200 تومانی؟: طی هفته‌های اخیر انتظار برای سرنوشت ارز 4200 تومانی به اوج خود رسیده است. این موضوع به خصوص پس از تغییرات که در ساختار بودجه 98 انجام شده انتظارات برای تعیین تکلیف ارز دولتی را تشدید کرده است. از ماه‌های پایانی سال گذشته کسری بودجه دولت در سال 98 مشخص بود با این حال اصرار و ادامه رویه اشتباه گذشته در ارائه بودجه که البته بیش از این نیز انتظار نمی‌رفت، سرانجام دولت را به وضعیت کنونی کشانده که به اصلاح بودجه بپردازد. در این میان ابهام دلار 4200 تومانی مشخص است و به صورت مشخص در ساختار جدید بودجه و با مفروضات موجود از صادرات نفت این دلار دیگر در بودجه توجیهی ندارد.

اخبار پیرامون دلار 4200 تومانی از آن‌جهت مهم است که سودی که بنا بود تولیدکننده از این محل کسب کند به جیب دلالان و واسطه‌ها می‌ریخت. برای مثال در حالی قیمت شکر در بازار بیش از 5 هزار تومان در هر کیلو معامله میشود که قیمت مصوب شکر و فروش کارخانه‌ها در حدود 3 هزار تومان است.

در چنین شرایطی، تعیین‌تکلیف ارز 4200 تومانی برای صنایع بورسی دارای اهمیت است. با اختلاف موجود میان قیمت بازار و فشار دولت برای ارزان‌فروشی کارخانه، به جای رسیدن سود به تولیدکنندگان، پرشدن جیب دلالان را شاهد هستیم. در چنین شرایطی باید در انتظار هفته‌های آتی و سیاست‌های اعلامی دولت بود.

کارنامه بازار امروز : در پایان معاملات روز جاری شاخص کل با بیشترین تاثیر از افزایش قیمتها در  نمادهایی چون #پارسان، #شپدیس، #وغدیر، #اخابر و #پاکشو با رشد ناچیز 163 واحدی روبرو شد. رکود در بازارهای موازی در حال سرایت به بازار سهام نیز هست و به نظر می رسد افت اخیر نرخ ارز در کنار معاملات کم رمق در بورس کالا، تمایل به خرید در بازار سهام را نیز کاهش داده است.

آخرین وضعیت بازار امروز: شاخص کل 252,488 واحد / میزان تغییر 163 واحد مثبت/ ارزش بازار 9,249,106 میلیارد ریال/ ارزش معاملات 7.356 میلیارد ریال/ حجم معاملات 2.002 میلیون سهم

نمادهای تاثیر گذار در شاخص: پارسان 277 واحد مثبت/ کگل 155 واحد منفی/ شپدیس 148 واحد مثبت/ وغدیر 106 واحد مثبت/ اخابر 98 واحد مثبت/ پاکشو 63 واحد مثبت/ شپنا 59 واحد منفی

بیشترین حجم معاملات : وتجارت 254.2 میلیون سهم/ ثشاهد 125.9 میلیون سهم/ ذوب 100.8 میلیون سهم/ ونیروح 83.3 میلیون سهم/ دی 70.4 میلیون سهم

اهم اخبار سیاسی و اقتصادی : 1- مدیرعامل بورس انرژی گفته  مطابق برنامه‌ریزی‌های صورت‌گرفته انتظار می‌رود با توجه به تکمیل فاز سوم عملیات بنزین‌سازی پالایشگاه ستاره خلیج فارس، در مرداد ماه امسال، ایران نخستین محموله بنزین خود را از طریق رینگ صادراتی بورس انرژی صادر کند.

2- ترامپ گفته چین با انتظار دارد 14 - 15 ماه منتظر شو تا انتخابات آمریکا برسد، تا ببیند چه کسی پیروز می شود! این ایده خوبی نیست ... در واقع چین، استراتژی شبیه ایران در پیش گرفته و این برای آنها دردسر خواهد شد.

3- چهارشنبه فدرال رزرو در خصوص نرخ بهره تصمیم میگیرد. ترامپ می گوید در حالی آلمان بهره صفر دارد که ما 2.5درصد پرداخت میکنیم و اوضاع اقتصادی ما خیلی بهتر از آنها است. وی معتقد است که نرخ بهره باید سریعا کاهش یابد.

4-  دولت بریتانیا معتقد است که با اتحادیه اروپا طی 3 ماه آینده نمی تواند به توافق برسد بنابراین خود را برای تنش های حاصل از خروج بدون توافق آماده می کند!

5- یک نظرسنجی جدید از کارشناسان اقتصادی آلمان نشان می‌دهد اقتصاد این کشور دیگر با موانع کوچک روبه‌رو نیست، بلکه آنچه این کشور را تهدید می‌کند آهنگ کند رشد اقتصادی ا‌ست که به درازا خواهد کشید و این کشور را به ورطه رکود خواهد کشاند.

6- روز گذشته نشست مشترک اعضای برجام در وین برگزار شد. خروجی ها مختلف بود، عراقچی ابتدا آنرا سازنده خواند، خبرگزاری های اروپا گفتند که همه موافق بودند که باید از طرح راکتور اراک حمایت کرد اما اندکی بعد عراقچی در یک مصاحبه گفت  ایران تا برقراری خواسته‌هایش به کاهش تعهدات خود در برجام ادامه می‌دهد. ریباکوف از روسیه هم گفت که ایران قصد دارد گام بعدی کاهش تعهدات خود را بردارد! همچنین گفت در خصوص نفتکش ها درک مشترکی بین ایران و بریتانیا پدید نیامد. عراقچی بعدا گفت که سازنده بودن این نشست ازان جهت است که همه خواستار حفظ برجام بوده و آمریکا را مسئول این شرایط می دانند.

7-  محمود عباس، رئیس تشکیلات خودگردان فلسطین لغو تمامی توافقات با اسرائیل را اعلام کرد!

8-  تولید رمز ارزها در ایران مجوز قانونی گرفت و به عنوان یک فعالیت صنعتی مشمول مالیات شد که در صورت برگشت ارز حاصل از آن، معافیت 100درصد مالیاتی هم میگیرد!

9-  بازار متشکل ارزی در راستای تحقق کامل برنامه های همتی 21 مرداد آغاز به کار می کند. این بازار ساعت 8:30 تا 15:30 فعال بوده و سایت آن به آدرس http://ice.ir است.

10-  در ماه گذشته شاهد راه‌اندازی کوره شماره یک کارخانه آهک و دولومیت شرکت ممرادکو مربوط به میدکو بوده ایم.

11-  شرکت فولاد مبارکه خبر داده که قصد دارد طی سال 98 شرکت های غیر بورسی خود را وارد بازار سرمایه کند. این مساله می تواند به شناسایی سود ازین ناحیه منجر شود.

12-  چین می گوید خرید نفت از ایران به میزان 200 هزار بشکه را علی رغم تحریم های آمریکا ادامه خواهد داد.

13- یکی از مقامات سازمان بورس در متنی خبر داده که با کانال های سیگنال فروش برخورد قانونی خواهد شد و به زودی اطلاعاتی در این خصوص منتشر می شود! این اقدام بسیاری خوبی است و امیدوارم سازمان بورس تدبیری برای نظام مند کردن فعالیت کانال ها در قالب دریافت مجوز بیندیشد

در امتداد برجام: سخنگوی #وزارت_خارجه گفته اگر بزودی نتیجه ای در انتظارات ما در برجام  حاصل نشود؛ گام سوم را  بر می داریم. موسوی گفته فعال شدن #اینستکس، هدف بزرگی برای جمهوری اسلامی نیست و مقدمه اجرای تعهدات اروپاست .اگر این رفت و آمدها به  نتیجه مقبولی نیانجامد در فرصت باقی مانده گام سوم کاهش تعهدات #برجامی را با قاطعیت برخواهیم داشت.

فتنه ای به نام بازار پایه فرابورس و تصمیمات متولیان بازار: در حالیکه طی یک سال و نیم اخیر عده ای سودجو و فرصت طلب با دستکاری و تحریک قیمتها، موجبات افزایش 50 تا 10 هزار درصدی سهام متفرقه بازار پایه را موجب شده و ثروتهای نامشروع باد آورده ای تحصیل کرده اند، اینک متولیان امر مجبور به دخالت و وضع مقررات جدید برای این بخش از فرابورس نموده اند که انشالله شاید بتوان مانع از اشاعه فساد یاد شده در این بخش از فعالیتهای اقتصادی شد. در این راستا، یک  عضو شورای عالی بورس درباره آخرین وضعیت قانون جدید بازارپایه گفته: وزیر اقتصاد و دیگر اعضای شورا با اصلاحات موافقت کردند و تصمیم نهایی اتخاذ شده که به زودی از طریق سازمان بورس اعلام خواهد شد. به دکتر شاهین چراغی در پاسخ به اینکه نتیجه نهایی جلسه شورای عالی بورس درباره قانون جدید بازار پایه فرابورس و نشست هایی که در این مورد با فعالان بازار پایه گذاشته شد چه بود به خبرنگاران گفته: وزیر اقتصاد بر دریافت نظر افراد مختلف درباره قانون جدید بازار پایه تاکید داشت و بر همین اساس سه جلسه با حضور سهامداران عمده، افراد حقیقی ، مدیران سابق و کارشناسان بازار سرمایه برگزار شد. در این نشست ها شاپور محمدی رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار هم حضور داشت و نظرات فعالان بازار سرمایه جمع بندی و به شورا اعلام شد. وزیر اقتصاد به عنوان رئیس شورایعالی بورس و دیگر اعضای شورا با اصلاحات موافقت کردند و تصمیم نهایی اتخاذ شده که از طریق سازمان بورس به اطلاع عموم خواهد رسید.

حکایتی به نام بازار متشکل ارزی: آغاز به کار بازار متشکل ارزی با عضویت بیش از ۱۰۰ صراف احتمالا تا عید قربان انجام خواهد شد. سقف معاملات و نوسانات نیز مشخص شده است. محمود شکسته بند (مدیرعامل بازار متشکل ارزی) در این رابطه گفته:  هم‌اکنون بیش از ۱۰۰ صراف در حال تکمیل پرونده هستند و ان‌شاالله همانطور که رئیس کل بانک مرکزی اعلام کرد، تا عید سعید قربان بازار متشکل ارزی با همین تعداد عضو شروع به کار خواهد کرد. برای افراد حقیقی و حقوقی خارج از بازار اطلاعات لحظه‌ای بازار متشکل ارزی ارائه نمی‌شود اما اطلاعات عمومی بازار در سایت ice.ir که در حال راه‌اندازی است، منتشر می‌شود. اما در سایت دیگری اطلاعات جزئی‌تری به اعضا ارائه می‌شود جزئیاتی از سقف معاملات و نوسانات نرخ ارز در دستورالعمل‌های مربوط به به معاملات تدوین شده است که تا یکی دو روز آینده به تصویب خواهد رسید و پس از تصویب نهایی به اطلاع‌رسانی می‌شود. ساعت کاری بازار متشکل ارزی نیز از ساعت ۸ و ۳۰ دقیقه تا ۳ و نیم بعد ازظهر است.

در گروه پتروشیمی و تعیین تکلیف اوره سازان: چالشها درباره قیمت کود اوره کشاورزی همچنان ادامه دارد! سخنگوی هیات رئیسه مجلس گفته: یکی از چالش‌های مهم بخش کشاورزی مساله افزایش کود شیمیایی بوده  که بیش از ۶ میلیون تن تولید کود اوره داشته‌ایم. این شرکت‌ها عمدتا وابسته به دستگاههای اجرایی بخشی مربوط به تامین اجتماعی و بخشی بازنشستگان وزارت دفاع و ارتش هستند. همچنین بر اساس مصوبه سال ۹۴ قیمت بورس مبنای قیمت گذاری بوده و یارانه مورد نیاز را هم باید دولت در اختیار دستگاه قرار دهد تا به مصرف کننده برسد. و اما  قرار است دولت سیاست‌گذاری کند و قیمت کود شیمیایی را تنظیم کند. اما کشاورزان نگران نباشند افزایش قیمتی صورت نمی‌گیرد. قانون گذار دولت را مکلف کرده که از طریق دادن یارانه به دستگاههایی مثل جهاد کشاورزی که کود نیاز دارند آن را تامین کنند و قیمت آن همان ۶۱۲ تومان محاسبه می‌شود و افزایش قیمت به بخش کشاورزی مربوط نخواهد شد. بلکه دولت باید تفاوت قیمت را پرداخت کند. * گفتنی است بیش از 10 سال است که برخی از دولتمردان وعده دادند که مابه التفاوت نرخ اوره 612 تومانی با اوره1512 تومانی بورس کالا را خواهند پرداخت ولی عملا تا کنون پرداختی از این بابت صورت نگرفته و این رقم بر دوش کارخانجات سازنده اوره تحمیل شده است.

در گروه پتروشیمی و تحولات متانول سازان: با گرم شدن هوا شاهد ادامه افت قیمتی گاز طبیعی در بازارهای جهانی هستیم امری که موجبات کاهش قیمت متانول را در پی داشته و این عنصر مفید شیمیایی به سطوح 240 دلار در هر تن رسیده است این در حالیست که در زمستان گذشته، قیمت متانول سطوح بیش از 300 دلاری را نیز تجربه کرده بود. لذا انتظار می رود با اتمام فصل تابستان و تا چند ماه دیگر، شاهد سیر مجدد صعودی و لمس سطوح 300 تا 350 دلاری نر تن متانول در بازارهای جهانی باشیم. بهرحال طبق محاسبات دقیق صورت گرفته، و با فرض میانگین متانول 300 دلار و میانگین دلار 12 و 500 تومانی برای سال 98، شرکتهای شفن و زاگرس به سودهای بالایی دست خواهند یافت شاید باورتان نشود ولی، شفن قار به کسب سود 2250 تومانی و زاگرس قادر به تحصیل سود 2150 تومانی در سال مالی جاری با مفروضات عنوان شده می باشند.

در گروه پتروشیمی و پلی پروپیلن سازان: معاون وزیر نفت در امور پتروشیمی  در مورد طرح های تبدیل پروپان به پروپیلن( PDH) و پلی پروپیلن (PP) با اشاره به اینکه هدف از برگزاری این جلسه بررسی وضعیت مجوزها و طرح های در دست اجرای پروپیلن و پلی پروپیلن می باشد اظهار کرده:در این خصوص باید به تنوع در زنجیره پروپیلن و مشتقات آن نیز توجه شود که در صورت تولید 3 میلیون تن پروپیلن ،بایستی در زنجیره پایین دست پروپیلن مدنظر قرارگیرد تا منجر به تاب آوری بیشتر برای واحد های تولید کننده باشد. وی با اشاره به اینکه در صورت اجرایی شدن  7 طرح پروپیلنی، 3 میلیون تن به ظرفیت پروپیلن کشور افزوده خواهد شد گفته: در حال حاضر بیش از 900 هزار تن پروپیلن توسط 2 پالایشگاه و6 مجتمع پتروشیمی تولید می شود که تقریبا تمام آن در داخل کشور مصرف می شود. از این 7 طرح پروپیلنی 3 طرح سلمان فارسی ، هیرسا پلیمر و کوروش در منطقه ویژه اقتصادی پتروشیمی (ماهشهر) متمرکز است که از پیشرفت مناسبی در بخش تامین دانش فنی برخوردارند و 4 طرح توسعه انتخاب ،مهرپترو کیمیا ،سازه صنعتی آذران ونفت وگاز رضوی در منطقه کنگان و عسلویه فعال می شوند. محمدی با بیان اینکه صنعت پروپیلن از جذابیت و اهمیت خاصی برخوردار است وکمک شایانی به رونق اقتصادی و ایجاد اشتغال در صنایع پایین دست خواهد نمود، گفته :ما در شرکت ملی صنایع پتروشیمی حامی این طرح ها هستیم ودر تلاش هستیم تا با کمک شما مشکلات موجود را حل وفصل نماییم. 
گفتنی است در این جلسه هم اندیشی، مدیران عامل 7 طرح پتروشیمی تولید پروپیلن، آخرین گزارش مربوط به پروژه های خود را ارائه و مشکلات وموانع موجود از جمله تامین مالی طرح ها ،تامین خوراک و بحث دانش فنی را مطرح کرده و خواستار حمایت NPC  از طرح های مذکور شدند.

در گروه فولادی: فولاد مبارکه اصفهان امروز 111,100 تن ورق گرم B  با قیمت پایه 41,084 ‌ریال ( 2.22 درصد بیشتر از پایه قبلی) عرضه کرد که با میانگین قیمت 49,730 ‌ریال(21.04 درصد بالاتر از پایه و 0.26 درصد بیشتر از میانگین معامله قبلی) معامله شد.فولاد مبارکه اصفهان همچنین امروز  ورق گرم C  به حجم 24,640 تن با قیمت پایه 41,084 ریال (2.22 درصد بیشتر از پایه قبلی) عرضه کرد که با میانگین قیمت 49,855 ریال(21.35 درصد بالاتر از پایه و 0.4 درصد کمتر از میانگین معامله قبلی) معامله گردید ورق سرد B‌نیز به حجم 35,000 تن با قیمت پایه 45,961 ‌ریال( 1.6 درصدبیشتر از پایه قبلی) عرضه شد که با میانگین قیمت 57,722 ‌ریال(25.59 درصد بالاتر از پایه و 1.27 درصد بیشتر از قیمت معامله قبلی) معامله شد.

 پیش بینی بازار  سه شنبه 8  : متاسفانه  با توجه به رکودی که در بازارهای مختلف حاکم شده، شاهد گارد احتیاط معامله گران در بازار سرمایه هستیم. البته ضعف معاملات کالایی در بورس کالا نیز بر احتیاط معامله گران تاثیر داشته است. ولی آنچه مسلم است، بازار بیش از اینکه نیاز به اصلاح قیمتی داشته باشد، به اصلاح زمانی نیاز دارد. اصلاح زمانی در تکنیکال، باعث خروج از واگرایی منفی شده و اندیکاتورها آماده صعود میشوند. در بعد

بنیادی نیز  بازار به زمان نیاز دارد تا اطمینان حاصل کن گزارشهای خوب 3 ماهه آیا تکرارپذیر هستند یا نه؟

گفتنی است، شرکتهایی که صادرات محور هستند، در 3 ماهه اول با دلار متوسط 9800 تومان ،کالا صادر کرده اند . در تیرماه اکثرا بین 10500 الی 11000 هزارتومان تسعیر کرده اند. پس تثبیت دلار بالای 11 هزار تومان بمعنی تکرار شدن این فروش و سودها است. نکته بعدی شرکتهای سرمایگذاری یا هلدینگهایی که بخاطر سال مالی با یک فاز تاخیر اثرات جهش دلار در سوداوری شان نقش میبندد و هنوز با ارزش واقعی فاصله دارند. کافی است نگاهی به پورتفوی بعضی از شرکتهای سرمایه گذاری  بیاندازیم